Lo que desactivas ahi es que no se muestre nada de lo que el usuario esta interezado, osea que si el usuario busco por ejemplo como cocinar algo, apareceran anuncios relacionados a recetas, cocina, etc... y cuando entre a tu sitio se le mostrara sobre eso... cuando desactivas eso, no importa que busque el usuario antes de entrar a tu sitio o en otros sitios (ya que tambien se muestra publicidad sobre otros sitios, ejemplo si visitas adwords, apareceran anuncios sobre adwords)...
Y adsense tratara de mostrar anuncios compatibles con tu nicho. Si tu sitio es de panaderia (por ejemplo) aparecerán anuncios de esos en tu sitio... Te combiene probar una semana como minimo para decir, SI me funciono... o NO, no funciona en mi sitio.