Después que escribas el texto por ejemplo Click Aquí ve al menú de Layer (capa), das click en Layer style y depués en Blendig Options (opciones de fusión).
Te saldrá una pantalla con varios opciones del lado izquiero. Marca la primera (drop shadow) y dale click en el nombre y cambia la pantalla de la derecha, ahí puedes jugar con los colores, el ancho del contorno........