Esa opción sólo es aplicable a algunos países concretos de la Unión Europea, y ya varios programadores han hablado de la imposibilidad de hacer algo así...
Existen un par de plugins que borran las cookies en caso de que el usuario no acepte, pero no que impidan su instalación...
Encontré estos (algunos no han sido actualizados en un buen rato):
Cookie Law Info — WordPress Plugins
Cookie Law Info ? WordPress Plugins
Cookie Notice by dFactory — WordPress Plugins
Cookie Notice by dFactory ? WordPress Plugins
EU Cookie Law Compliance — WordPress Plugins
EU Cookie Law Compliance ? WordPress Plugins
Eu Cookie Notice — WordPress Plugins
Eu Cookie Notice ? WordPress Plugins
Por otro lado hay plugins para la RGDP pero no incluyen opciones de cookies en general, a excepción de un par de ellos...
No sé cuál usan en net-load, pero fíjate que sí da la opción de rechazar el uso de cookies y hay algún otro que lo hace.
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