El súper peso mexicano ¿Una burbuja por explotar?

¡Hola! 🖐️

Últimamente en México se está dando algo no visto en muchísimos años: la apreciación de la moneda mexicana frente al dólar, a niveles no vistos y que parecerían carecer de toda lógica 📈.

¿Es esto real? 🤔 ¿Es tan buena la economía mexicana? 🌎 ¿El gobierno mexicano ha cumplido con sus promesas? 🤷

Lo que escribiré es desde mi punto de vista y lo dejo a discusión de ustedes, tratando de basarme en datos 📊.

Si quieres el resumen corto y preciso: para mí no es más que humo, eventualmente se depreciaría el peso e inclusive quedaría en peores niveles de los ya conocidos, además de una desastrosa inflación en años por venir 😟.

¿Por qué creo que es solo una burbuja? 💭

Que el peso mexicano sea bien valorado es algo positivo para la economía mexicana, y deseo que así fuese, pero lo cierto es que hay diversos factores que le hacen tener ese valor que no corresponde 🧮.

Uno de los primeros logros que se presume para esto, es el récord de las remesas en México, casi el doble que el sexenio pasado 💸.

Que los mexicanos manden el doble de dólares de un sexenio para otro no es precisamente un logro, porque si tan buena fuera la economía del país, no habría motivo en primer lugar para que se fueran de este 🏠.

https://elpais.com/mexico/2023-08-0...es-de-dolares-al-primer-semestre-del-ano.html 📰



Esto me indica dos cosas: que el mexicano sí puede trabajar, pero que en México no están las políticas necesarias para que se pueda desarrollar, y es por esto que necesita emigrar, tal vez, como nunca antes lo había hecho 🛫.

Para mí, el factor más importante a considerar son las altas tasas de interés en México, nuevamente, a niveles nunca antes vistos 📈.

Lo que comenzó como una cura para la inflación, ha resultado también una excelente manera de simular la apreciación del peso 🤔.

Me explico, los bonos del estado (CETES), regularmente pagaban un porcentaje mínimo que rondaba el 4% de intereses anuales. Digamos que era la manera más sencilla de mantener un ahorro a la misma velocidad que la inflación 🏦.

Actualmente se encuentra hasta en un 11.5%. Por guardar tu dinero en pesos, te regresan 11.5% en pesos mexicanos, esto de 1 a 2 años, algo que ha comenzado desde el 2022, coincidiendo con la apreciación del peso 💰:

https://expansion.mx/economia/2023/02/21/rendimientos-cetes-a-un-ano-tocan-maximo-de-12 📰

Tal cual, el gobierno de México paga rendimientos como otros países porque le prestes dinero, la diferencia es que son niveles tan altos, que prácticamente no hay otros países pagando a esta escala. E.U.A., que también los está pagando a niveles récord, actualmente paga aprox. el 5%. ¿Para qué recibir el 5% en USA cuando solo por cruzarlo a México ya te dan más del doble? 🤷

Y no está mal que el gobierno reciba dinero para invertirlo, logrando ese rendimiento. Pero en su gran mayoría se utiliza para programas sociales (regalar dinero), y obras que de momento no van a nada. La única terminada que es el AIFA, en vez de producir, nos cuesta dinero cada día 💸.

¿Para qué más se utiliza esta recaudación? 🧐

Pagar intereses y deuda de la empresa pública más endeudada DEL MUNDO: PEMEX 🛢️.

Básicamente, BANXICO ha mantenido de forma artificial el super peso en ese valor mientras siga dando tantos intereses. Pero no es algo que pueda seguir manteniendo durante mucho tiempo, esos intereses y esa deuda se deben pagar, y ahí es cuando todo va a explotar 💥.

Yo estimaría 1 a 2 años, coincidentemente con las declaraciones del presidente de México, que podrían venir problemas económicos pero, como no, por culpa del villano favorito: USA 🇺🇸. No por las malas políticas monetarias de México, es más sencillo culpar al vecino:

https://www.elsiglodetorreon.com.mx...ica-en-2025-no-sera-culpa-de-mexico-amlo.html 📰

Pero no, desde acá lo digo, la culpa no sería de USA, será en buena parte causada por dar tantos intereses a cambio de mantener un súper peso, que se ha utilizado con fines políticos, casi como bandera de sexenio 🚩.

Estimaría, claro está, que al menos la actual administración no va a querer admitir este problema, así que al menos durante este año que viene, podríamos ver cómo intentan mantener esta política monetaria, para que ahora sí, le explote al siguiente presidente 💣.

Y aprovechando, no faltará que el presidente actual diga: "Yo dejé todo bien" 🗣️.

Por cierto, la presidenta de Banxico, la cual debería ser una institución autónoma, ¿saben quién la preside? 🤔

Victoria Rodríguez Ceja 🙋‍♀️.

Impuesta por... adivinaron.

https://www.forbes.com.mx/politica-amlo-designa-victoria-rodriguez-gobernadora-banxico/ 📰

Directamente fue impuesta por el presidente, así que el Banco de México está lejos de ser autónomo 😒. ¿Qué historial tiene ella?

"Inició su carrera como servidora pública en 2001 dentro del Gobierno del Distrito Federal, durante la jefatura de Andrés Manuel López Obrador. De 2012 a 2018, se desempeñó como subsecretaria de Egresos dentro de la Secretaría de Finanzas del Distrito Federal." 🏦

Así que alguien que comenzó su carrera política bajo el actual presidente es quien fija las políticas monetarias del país... lógicamente por orden del presidente.

¿Qué opinas? 🤨

En mi caso, prefiero mantenerme alejado del peso mexicano 💸.

Considero que el bitcoin es más seguro a largo plazo, aunque si no crees en criptomonedas, pensaría que el dólar será una mejor opción. Igual, con los años veremos si había o no razón en esto, y claro, se puede debatir al respecto 🙂.

Precio de compra / venta el 21 de agosto 2023:

No soy de mexico, pero prefiero mantenerme en Dolar/Cripto/Euros , moneda local solo para gastos que se requieren durante el mes.

Yo ando probando las libras, a ver que tal me va, se que todos tienen confianza absoluta en el dolar, pero, las libras valen más que el dolar y no están sujetos al petróleo, por lo que espero que me vaya bien

Muy interesante el análisis.

Tienes la boca llena de verdad. De hecho, la primera red flag del 2023, es la tasa de comisiones aumentadas en préstamos de México. Inclusive los préstamos más baratos, aumentaron una barbaridad, incluyendo los propios créditos gubernamentales (INFONAVIT), inclusive por encima de la UMA, y por encima de los aumentos de salario mínimo. Es decir, que el propio Gobierno mexicano augura una depreciación de su moneda, y por ende ha aumentado los intereses en este tipo de créditos...

daenolpa1997 dijo:

Tienes la boca llena de verdad. De hecho, la primera red flag del 2023, es la tasa de comisiones aumentadas en préstamos de México. Inclusive los préstamos más baratos, aumentaron una barbaridad, incluyendo los propios créditos gubernamentales (INFONAVIT), inclusive por encima de la UMA, y por encima de los aumentos de salario mínimo. Es decir, que el propio Gobierno mexicano augura una depreciación de su moneda, y por ende ha aumentado los intereses en este tipo de créditos...

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Sí, nunca había sido tan caro pedir un crédito, así que, tanto pedir un préstamo para una casa empieza a resultar muy difícil, pero claro que el votante medio no se da cuenta de esto, tampoco es como que solicite estos créditos o que se informe muy seguido al respecto.

Carlos Arreola dijo:

Sí, nunca había sido tan caro pedir un crédito, así que, tanto pedir un préstamo para una casa empieza a resultar muy difícil, pero claro que el votante medio no se da cuenta de esto, tampoco es como que solicite estos créditos o que se informe muy seguido al respecto.

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¿Alguna vez has visto que un partido político de Latinoamérica incluya la economía en el pénsum de las clases de primaria / secundaria? Claro que no. La razón es simple. Mientras menos sabes de economía, más te dejas llevar como borrego al matadero, y hasta feliz... Al final, regalar dinero no es una opción viable a largo plazo para mejorar la estabilidad económica de un país y reducir la pobreza.

Si realmente, el Estado quisiera ayudar a los ciudadanos de su nación, crearía empresas bien pagadas, con ganancias cero o mínimas, y que se reinviertan varias veces hasta crear más y más sedes con empleo seguro y bien remunerado. No los típicos puestos gubernamentales de gente incompetente, que no produce nada para el país. Las empresas son las que pueden hacer entrar divisas a un país, crear alimentos y productos necesarios para los ciudadanos, no las áreas administrativas burocráticas corruptas.

Ese tipo de empresas sí serían un bienestar social, y, de hecho, sería dinero que "haga crecer" más dinero. Es decir, una propuesta viable a largo plazo, que favorece a los ciudadanos, y además crea ingresos (aunque sean mínimos) para la nación. Claro, que a la gente de LATAM les gusta todo "gratis", y no se dan cuenta de que les dan los impuestos que paga el de al lado 🤡.

Soy consumidor frecuente de créditos de casi-todo tipo en los bancos y se ve en las tasas de interés la manipulación de la economía en general, el incremento de tasas refleja la estrategia de tratar de reducir el consumo de créditos para "mantener una economía estable".

En fin, pienso igual que tu respecto a la burbuja aunque soy muy reservado en exponerlo publicamente, especialmente por dos razones:
1- en mi circulo social, ya que en su mayoría apoyan al gobierno actual y simplemente "le creen a nuestro salvador", entonces pa'que hablar de eso... todo lo que digas simplemente "tu eres prianista"
2- ingreso en dólares, ya con eso cualquier cosa que perjudique al dolar frente al peso es "porque no me conviene"

Saludos!

Interesante análisis para quienes conocemos poco de la economía mexicana, ¿pero realmente el peso mexicano está reduciéndose a niveles "record"? Me parece que hace años 1 USD eran 10 MXN, o no sé si solo son impresiones mías... Por lo demás, igual pasa en Colombia en que el peso colombiano se reevalua frente al dólar. Pero a mí me parece que lo que está ocurriendo es una corrección del dólar después de que su valor global (DXY) alcanzó los 119. También opino que el dólar podría retroceder los próximos años y perder influencia en cuanto empiecen a reducir sus elevadas tasas de interés. Eso sería buenísimo para las economías latinoamericanas, aunque no creo que tanto para México pues también se prevé que el precio del crudo retroceda. Aquí el único peligro es una recesión profunda en la economía de EE.UU, allí si podría haber un incremento fuerte del dolar. Tenemos hasta mediados del 2024 para ver si sucede dicha recesión o si ocurre un aterrizaje suave de la inflación. Ojalá sea lo segundo..

Como en cualquier ojo de huracán como este, donde se disfrazan los problemas coyunturales, lo que se ha de hacer es comprar dólares y guardar. Porque en cuanto toquen el banco central para cubrir déficits, todo se disparará.

• La especulación de la desdolarización
• La pequeña gran deuda de EUA: 31,4 billones de dólares
• Una situación de riesgo con EUA respecto a su capacidad económica de pagar sus deudas (que al final no van a pagar nada, se seguirán endeudando)
• La reducción de la calificación crediticia en EUA por diferentes calificadoras
• Las crisis que varias empresas han sufrido (entre ellas Google), por el cierre o congelación de sus filiales en suelo RUSO
• El avance de las BRICS (y desplazamiento del dólar en 2 potencias comerciales China e India)
• La especulación del valor del dólar (Ya que éste no se respalda en ningún metal o recurso natural,sólo en "confianza social")
• La inútil intervención de EUA en Ucrania
• Los riesgos para los países de depender del dólar (sanciones cuando EUA quiera)

Todo eso más los beneficios de invertir en CETES en México, han mantenido el peso arriba, ya que, gracias al TLC y al no haber sanciones, los inversionistas pueden mover dinero de aquí a allá o viceversa con total libertad

¿Que si caerá en picada? Eso dependerá que EUA siga siendo fuerte en los próximos 2-3 años.

¿Que si es por AMLO todo esto? Comparte culpa (y mérito), pero el autor de todo esto es la crisis global

En mi caso, pensaría en invertir en MXN a corto plazo (1-2 años), pero dudo mucho mantener dólares, tal vez alguna cripto o inmuebles, porque sinceramente, no veo a EUA liderando el mundo en los próximos 5 años

Por cierto, a manera de mame por tu comentario:

La única terminada que es el AIFA, en vez de producir, nos cuesta dinero cada día 💸.

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Es mejor un Aeropuerto terminado con Costo de 113 mil 327 MDP
A una barda de Calderón y Peña con costo de 1.800 MDP

MrMufen dijo:

• La especulación de la desdolarización
• La pequeña gran deuda de EUA: 31,4 billones de dólares
• Una situación de riesgo con EUA respecto a su capacidad económica de pagar sus deudas (que al final no van a pagar nada, se seguirán endeudando)
• La reducción de la calificación crediticia en EUA por diferentes calificadoras
• Las crisis que varias empresas han sufrido (entre ellas Google), por el cierre o congelación de sus filiales en suelo RUSO
• El avance de las BRICS (y desplazamiento del dólar en 2 potencias comerciales China e India)
• La especulación del valor del dólar (Ya que éste no se respalda en ningún metal o recurso natural,sólo en "confianza social")
• La inútil intervención de EUA en Ucrania
• Los riesgos para los países de depender del dólar (sanciones cuando EUA quiera)

Todo eso más los beneficios de invertir en CETES en México, han mantenido el peso arriba, ya que, gracias al TLC y al no haber sanciones, los inversionistas pueden mover dinero de aquí a allá o viceversa con total libertad

¿Que si caerá en picada? Eso dependerá que EUA siga siendo fuerte en los próximos 2-3 años.

¿Que si es por AMLO todo esto? Comparte culpa (y mérito), pero el autor de todo esto es la crisis global

En mi caso, pensaría en invertir en MXN a corto plazo (1-2 años), pero dudo mucho mantener dólares, tal vez alguna cripto o inmuebles, porque sinceramente, no veo a EUA liderando el mundo en los próximos 5 años

Por cierto, a manera de mame por tu comentario:

Es mejor un Aeropuerto terminado con Costo de 113 mil 327 MDP
A una barda de Calderón y Peña con costo de 1.800 MDP

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Lo del aeropuerto fue un cagazon, más barato y funcional hubiese quedado el que ya se estaba realizando. Ojo q con este sexenio solo le juzgo el despilfarro en programas sociales y la cancelación del NAIM, todo lo demás 👍

El precio del USD/MXN esta bien, principalmente porque el regimen cambiario es "tipo de cambio flotante", y el precio depende principalmente por la balanza comercial y el diferencial de tasas de interés.

La pregunta es el MXN es ¿reserva de valor?

pensamientos interesantes, gracias por compartir!

En Estados Unidos el interés de los créditos también están aumentando cada vez más en el intento de mantener la inflación, pero en si lo del super peso es solo humo como menciones, primero por qué ni es súper peso y segundo porque esta un dijito por debajo del dólar, es más marketing que cualquier otra cosa por que cuando llegue a estados unidos 1 dólar era equivalente a 10 pesos y 9 usualmente y no le llamaban "súper peso"
Lo que está benificiando a México actualmente son los problemas que tú US y todo lo que invierte en guerras donde está dando no solo armas si no dinero, pero si algo hemos aprendido del paso es que si Estados Unidos entra en recesión será una reacción en cadena y México será el primero en sentir el golpe seguido de muchos otros países al rededor del globo.

Los gobiernos son los primeros interesados en inflación, devaluación.
La gente tiene un tema, no están 100% en contra del gobierno y además pagan menos en valor a los que reciben sueldos.
Claro y también logran identificar a un par de culpables, frecuentemente ubicados en Washington.

MrMufen dijo:

Por cierto, a manera de mame por tu comentario:

Es mejor un Aeropuerto terminado con Costo de 113 mil 327 MDP
A una barda de Calderón y Peña con costo de 1.800 MDP

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Un aeropuerto que no produce sino que nos cuesta, no es bueno por donde se mire.

La barda un robo a la nación? Que sea juzgado como se prometió, ¿En qué quedó la encuesta para enjuiciar a los ex presidentes y cuánto nos costó?

Ziro dijo:

Lo del aeropuerto fue un cagazon, más barato y funcional hubiese quedado el que ya se estaba realizando. Ojo q con este sexenio solo le juzgo el despilfarro en programas sociales y la cancelación del NAIM, todo lo demás 👍

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SEGALMEX, el gas del bienestar, cierre del INAI, la casa gris entre muchos otros robos.

Pabloduran dijo:

Interesante análisis para quienes conocemos poco de la economía mexicana, ¿pero realmente el peso mexicano está reduciéndose a niveles "record"? Me parece que hace años 1 USD eran 10 MXN, o no sé si solo son impresiones mías... Por lo demás, igual pasa en Colombia en que el peso colombiano se reevalua frente al dólar. Pero a mí me parece que lo que está ocurriendo es una corrección del dólar después de que su valor global (DXY) alcanzó los 119. También opino que el dólar podría retroceder los próximos años y perder influencia en cuanto empiecen a reducir sus elevadas tasas de interés. Eso sería buenísimo para las economías latinoamericanas, aunque no creo que tanto para México pues también se prevé que el precio del crudo retroceda. Aquí el único peligro es una recesión profunda en la economía de EE.UU, allí si podría haber un incremento fuerte del dolar. Tenemos hasta mediados del 2024 para ver si sucede dicha recesión o si ocurre un aterrizaje suave de la inflación. Ojalá sea lo segundo..

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La corrección del dólar existe, pero no para que el peso se reevalué a los niveles actuales, en realidad, con trabajos debería ser para que se mantenga estable, pues lejos de aumentar la productividad de México, este sexenio fue uno de los de menor pib visto en muchísimos años.

¿Cómo un país que en un sexenio aumentó su pib en un .6% va a resultar que tiene una economía súper fuerte? No hay manera.

daenolpa1997 dijo:

¿Alguna vez has visto que un partido político de Latinoamérica incluya la economía en el pénsum de las clases de primaria / secundaria? Claro que no. La razón es simple. Mientras menos sabes de economía, más te dejas llevar como borrego al matadero, y hasta feliz... Al final, regalar dinero no es una opción viable a largo plazo para mejorar la estabilidad económica de un país y reducir la pobreza.

Si realmente, el Estado quisiera ayudar a los ciudadanos de su nación, crearía empresas bien pagadas, con ganancias cero o mínimas, y que se reinviertan varias veces hasta crear más y más sedes con empleo seguro y bien remunerado. No los típicos puestos gubernamentales de gente incompetente, que no produce nada para el país. Las empresas son las que pueden hacer entrar divisas a un país, crear alimentos y productos necesarios para los ciudadanos, no las áreas administrativas burocráticas corruptas.

Ese tipo de empresas sí serían un bienestar social, y, de hecho, sería dinero que "haga crecer" más dinero. Es decir, una propuesta viable a largo plazo, que favorece a los ciudadanos, y además crea ingresos (aunque sean mínimos) para la nación. Claro, que a la gente de LATAM les gusta todo "gratis", y no se dan cuenta de que les dan los impuestos que paga el de al lado 🤡.

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Desde el punto de vista libertario, realmente el benefactor social vendría a ser el empresario. Gobierno regularmente tiende a aumentar su burocracia únicamente, sin justificar esto, endeudando más y más al país.